Мотивированное решение

РЕШЕНИЕ

Именем Российской Федерации

08 июня 2021 года адрес

Замоскворецкий районный суд адрес

в составе председательствующего судьи Шемякиной Я.А.,

при секретаре фио,

с участием представителя истца адрес по доверенности фио,

рассмотрев в открытом судебном заседании гражданское дело № 2-2543/2021 по исковому заявлению адрес к Холиной Светлане Викторовне о взыскании денежных средств по договору брокерского обслуживания, взыскании судебных расходов,

УСТАНОВИЛ:

Истец обратился в суд с иском к ответчику о взыскании денежных средств по договору брокерского обслуживания в размере 567.198,сумма, расходов по оплате государственной пошлины в размере 8.033,сумма

В обоснование заявленных исковых требований истцом указано на то, что между адрес и ответчиком был заключены Договор на брокерское обслуживание № 146164-БФ от 02 августа 2017 года.

Договор был заключен путем подписания Заявления о присоединении. В соответствии с данным Договором Брокер обязуется заключать гражданско-правовые сделки с ценными бумагами, а также заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, по поручению Клиента от имени и за счет Клиента или от своего имени и за счет Клиента, на условиях и в порядке, установленных Договором и Регламентом обслуживания клиентов (Регламент).

В течение действия Договора Брокер по поручениям, подаваемым Клиентом, заключал от своего имени и за счет Клиента на организованных торгах срочного рынка ФОРТС (FORTS) Московской биржи («Фьючерсы и Опционы Российской Торговой Системы» (FORTS – Futures & Options on RTS) договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами (Срочные сделки). По всем заключенным за счет Клиента срочным сделкам Брокер учитывал рассчитываемый Биржей минимальный размер гарантийного обеспечения (ГО) (п. 2.3 ст. 5 Регламента) в течение всего срока действия Договора. В зависимости от изменения цен на срочном рынке, клиринговая организация НКЦ (Национальный Клиринговый Центр – http://www.nkcbank.ru) по результатам клиринга либо списывала, либо начисляла на счет Клиента как стороны любой сделки вариационную маржу по каждому производному финансовому инструменту, в результате чего Клиент либо получал прибыль, либо терпел убытки (так как сделки заключались за счет Клиента). Клиент самостоятельно принимал решения, какое количество сделок и на какие суммы ему заключать, подавая поручения Брокеру.

Под вариационной маржей понимается сумма денежных средств, рассчитываемая организатором торговли или клиринговой организации и уплачиваемая (получаемая) участниками срочных сделок в соответствии с установленными организаторами торговли и (или) клиринговыми организациями правилами (ст. 301 НК РФ).

Учет денежных средств, заключенных срочных сделок, а также обязательств Клиента осуществлялся Брокером в портфеле СР FORTS, открытом для Клиента в системе внутреннего учета, осуществляемого в соответствии с требованиями «Положения о правилах ведения внутреннего учета профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую деятельность, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами» (утв. Банком России 31.01.2017 № 577-П).

В соответствии со ст. 5 Регламента в целях контроля рисков каждого Клиента, Брокер осуществляет расчет следующих показателей для каждого Портфеля Клиента: Стоимость Портфеля, Начальное ГО и Минимальное ГО. При этом стоимость портфеля СР FORTS Клиента определяется как сумма внесенных в портфель денежных средств за вычетом обязательств, а Начальное ГО как размер индивидуального клирингового обеспечения по открытым позициям в портфеле. Размер Минимального ГО согласно ст. 5 Регламента рассчитывается следующим образом: Начальное ГО / 2 * k, где k = 1.

В ст. 5 Регламента содержится условное поручение на заключение сделок по закрытию позиций Клиента на срочном рынке, в соответствии с которым в случае, если стоимость портфеля Клиента стала меньше соответствующего ему размера Минимального ГО, Клиент дает Поручение Брокеру заключить в его интересах одну или несколько сделок (Сделки Закрытия позиций) за счет Клиента с целью закрыть позиции Ответчика на срочном рынке полностью, или частично, чтобы стоимость портфеля превысила размер Минимального ГО.

В связи с тем, что 09.04.2018 на российском фондовом и срочном рынке произошло резкое неблагоприятное для Клиента (и многих других клиентов) движение цен на срочные контракты (введение санкций США в отношении крупнейших компаний России), а также увеличение клиринговой организацией индивидуального клирингового обеспечения по срочным контрактам, в результате которого стоимость портфеля Клиента стала меньше его Минимального ГО, Брокер исполнил условное поручение, предусмотренное ст. 5 Регламента. Срок исполнения данного условного поручения – 5 рабочих дней с даты наступления неблагоприятного движения цен. Брокер исполнил условное поручение в установленный срок по действующим на тот момент рыночным ценам.

В результате наличия на счете Клиента большого количества заключенных срочных контрактов (договоров, являющихся производными финансовыми инструментами), и сильному в течение торгового дня ценовому движению на рынке производных финансовых инструментов, сумма расчетов по сделкам превысила сумму денежных средств обеспеченных Клиентом на счете для расчетов по заключенным сделкам. Брокер, как добросовестный участник торгов срочного рынка на ПАО Московская биржа, являющийся комиссионером по сделкам, произвел расчеты по заключенным в интересах и за счет Клиента сделкам за свой счет в полном объеме.

Согласно Раздела 11 Договора (Риски при заключении срочных сделок) Клиенту необходимо учитывать возможность принудительного закрытия его позиции. Неблагоприятное изменение цены может привести к необходимости внести дополнительные средства для того, чтобы привести обеспечение в соответствие с требованиями нормативных актов и Договора на брокерское обслуживание, что должно быть сделано в короткий срок, который может быть недостаточен для Клиента. Обслуживающий Клиента Брокер в этом случае вправе без дополнительного согласия Клиента «принудительно закрыть позицию», то есть заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом, или приобрести ценные бумаги за счет денежных средств Клиента, или продать ценные бумаги Клиента. Это может быть сделано по существующим, в том числе невыгодным, ценам и привести к возникновению у Клиента убытков.

В данном случае, Клиент открыл несколько позиций, сумма обеспечения по которым не должна быть ниже Минимального ГО. Когда активы (позиции) приобретенные Клиентом резко обесценились, то Клиент не только потерял все свои деньги, но и ушел в минус. Так как происходил «обвал рынка» (резкое падение значений), то Брокер не мог закрыть позиции Клиента раньше по такой цене, при которой не возникло бы убытка у Клиента.

В соответствии условиями договора Брокер вправе без дополнительного согласия Клиента принудительно закрыть (ликвидировать) позицию, то есть заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом, или приобрести ценные бумаги за счет средств Клиента, или продать ценные бумаги Клиента. Это может быть сделано по существующим, в том числе невыгодным, ценам и привести к возникновению у Клиента убытков.

К тому моменту как Брокеру удалось закрыть позиции Клиента, у Клиента возникла задолженность перед Брокером, так как Брокер погасил недостаток средств Клиента за счет собственных средств.

Ссылаясь на то, что ответчик понес убытки, истец адрес обратилось в суд с иском к ответчику и просило взыскать убытки брокера.

В судебном заседании представитель истца по доверенности фио заявленные исковые требования поддержала в полном объёме.

Ответчик в судебном заседании участия не принимала, извещалась судом надлежащим образом, о причинах неявки суду не сообщала.

В соответствии с ГПК РФ лица, участвующие в деле, извещаются или вызываются в суд заказным письмом с уведомлением о вручении, судебной повесткой с уведомлением о вручении, телефонограммой или телеграммой, по факсимильной связи либо с использованием иных средств связи и доставки, обеспечивающих фиксирование судебного извещения или вызова и его вручение адресату.

На основании ГПК РФ судебные повестки и иные судебные извещения доставляются по почте или лицом, которому судья поручает их доставить. Время их вручения адресату фиксируется установленным в организациях почтовой связи способом или на документе, подлежащем возврату в суд.

Согласно ч.1 ст. 165.1 ГК РФ заявления, уведомления, извещения, требования или иные юридически значимые сообщения, с которыми закон или сделка связывает гражданско-правовые последствия для другого лица, влекут для этого лица такие последствия с момента доставки соответствующего сообщения ему или его представителю. Сообщение считается доставленным и в тех случаях, если оно поступило лицу, которому оно направлено (адресату), но по обстоятельствам, зависящим от него, не было ему вручено или адресат не ознакомился с ним.

Учитывая, что предусмотренные законом меры по извещению не явившегося ответчика о рассмотрении дела выполнены, суд полагает возможным рассмотреть дело в их отсутствие в силу ч. 3 ст. 167 ГПК РФ.

Выслушав объяснения представителя истца, исследовав письменные материалы дела, суд находит исковые требования обоснованными и подлежащими удовлетворению по следующим основаниям.

В соответствии со ст.309 ГК РФ обязательства должны исполняться надлежащим образом в соответствии с условиями обязательства и требованиями закона, иных правовых актов, а при отсутствии таких условий и требований – в соответствии с обычаями делового оборота или иными обычно предъявляемыми требованиями.

В силу ст. 310 ГК РФ односторонний отказ от исполнения обязательства и одностороннее изменение его условий не допускаются, за исключением случаев, предусмотренных законом.

Односторонний отказ от исполнения обязательства, связанного с осуществлением его сторонами предпринимательской деятельности, и одностороннее изменение условий такого обязательства допускаются также в случаях, предусмотренных договором, если иное не вытекает из закона или существа обязательства.

В соответствии со ст. 428 ГК РФ договором присоединения признается договор, условия которого определены одной из сторон в формулярах или иных стандартных формах и могли быть приняты другой стороной не иначе как путем присоединения к предложенному договору в целом.

Согласно Федерального закона «О рынке ценных бумаг» брокерской деятельностью признается деятельность по исполнению поручения клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) на заключение , являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляемая на основании возмездных договоров с клиентом (далее - договор о брокерском обслуживании).

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, именуется брокером.

В случае оказания брокером услуг по размещению эмиссионных ценных бумаг брокер вправе приобрести за свой счет не размещенные в срок, предусмотренный договором, ценные бумаги.

Брокер вправе использовать в своих интересах денежные средства, находящиеся на специальном брокерском счете (счетах), если это предусмотрено договором о брокерском обслуживании, гарантируя клиенту исполнение его поручений за счет указанных денежных средств или их возврат по требованию клиента. Денежные средства клиентов, предоставивших право их использования брокеру в его интересах, должны находиться на специальном брокерском счете (счетах), отдельном от специального брокерского счета (счетов), на котором находятся денежные средства клиентов, не предоставивших брокеру такого права. Денежные средства клиентов, предоставивших брокеру право их использования, могут зачисляться брокером на его собственный банковский счет.

В ходе судебного разбирательства установлено и подтверждается материалами дела, что между адрес и ответчиком был заключены Договор на брокерское обслуживание № 146164-БФ от 02 августа 2017 года.

Договор был заключен путем подписания Заявления о присоединении. В соответствии с данным Договором Брокер обязуется заключать гражданско-правовые сделки с ценными бумагами, а также заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, по поручению Клиента от имени и за счет Клиента или от своего имени и за счет Клиента, на условиях и в порядке, установленных Договором и Регламентом обслуживания клиентов (Регламент).

В течение действия Договора Брокер по поручениям, подаваемым Клиентом, заключал от своего имени и за счет Клиента на организованных торгах срочного рынка ФОРТС (FORTS) Московской биржи («Фьючерсы и Опционы Российской Торговой Системы» (FORTS – Futures & Options on RTS) договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами (Срочные сделки). По всем заключенным за счет Клиента срочным сделкам Брокер учитывал рассчитываемый Биржей минимальный размер гарантийного обеспечения (ГО) (п. 2.3 ст. 5 Регламента) в течение всего срока действия Договора. В зависимости от изменения цен на срочном рынке, клиринговая организация НКЦ (Национальный Клиринговый Центр – http://www.nkcbank.ru) по результатам клиринга либо списывала, либо начисляла на счет Клиента как стороны любой сделки вариационную маржу по каждому производному финансовому инструменту, в результате чего Клиент либо получал прибыль, либо терпел убытки (так как сделки заключались за счет Клиента). Клиент самостоятельно принимал решения, какое количество сделок и на какие суммы ему заключать, подавая поручения Брокеру.

Под вариационной маржей понимается сумма денежных средств, рассчитываемая организатором торговли или клиринговой организации и уплачиваемая (получаемая) участниками срочных сделок в соответствии с установленными организаторами торговли и (или) клиринговыми организациями правилами (ст. 301 НК РФ).

Учет денежных средств, заключенных срочных сделок, а также обязательств Клиента осуществлялся Брокером в портфеле СР FORTS, открытом для Клиента в системе внутреннего учета, осуществляемого в соответствии с требованиями «Положения о правилах ведения внутреннего учета профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую деятельность, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами» (утв. Банком России 31.01.2017 № 577-П).

В соответствии со ст. 5 Регламента в целях контроля рисков каждого Клиента, Брокер осуществляет расчет следующих показателей для каждого Портфеля Клиента: Стоимость Портфеля, Начальное ГО и Минимальное ГО. При этом стоимость портфеля СР FORTS Клиента определяется как сумма внесенных в портфель денежных средств за вычетом обязательств, а Начальное ГО как размер индивидуального клирингового обеспечения по открытым позициям в портфеле. Размер Минимального ГО согласно ст. 5 Регламента рассчитывается следующим образом: Начальное ГО / 2 * k, где k = 1.

В ст. 5 Регламента содержится условное поручение на заключение сделок по закрытию позиций Клиента на срочном рынке, в соответствии с которым в случае, если стоимость портфеля Клиента стала меньше соответствующего ему размера Минимального ГО, Клиент дает Поручение Брокеру заключить в его интересах одну или несколько сделок (Сделки Закрытия позиций) за счет Клиента с целью закрыть позиции Ответчика на срочном рынке полностью, или частично, чтобы стоимость портфеля превысила размер Минимального ГО.

В связи с тем, что 09.04.2018 на российском фондовом и срочном рынке произошло резкое неблагоприятное для Клиента (и многих других клиентов) движение цен на срочные контракты (введение санкций США в отношении крупнейших компаний России), а также увеличение клиринговой организацией индивидуального клирингового обеспечения по срочным контрактам, в результате которого стоимость портфеля Клиента стала меньше его Минимального ГО, Брокер исполнил условное поручение, предусмотренное ст. 5 Регламента. Срок исполнения данного условного поручения – 5 рабочих дней с даты наступления неблагоприятного движения цен. Брокер исполнил условное поручение в установленный срок по действующим на тот момент рыночным ценам.

В результате наличия на счете Клиента большого количества заключенных срочных контрактов (договоров, являющихся производными финансовыми инструментами), и сильному в течение торгового дня ценовому движению на рынке производных финансовых инструментов, сумма расчетов по сделкам превысила сумму денежных средств обеспеченных Клиентом на счете для расчетов по заключенным сделкам. Брокер, как добросовестный участник торгов срочного рынка на ПАО Московская биржа, являющийся комиссионером по сделкам, произвел расчеты по заключенным в интересах и за счет Клиента сделкам за свой счет в полном объеме.

Согласно условий Договора (Риски при заключении срочных сделок) Клиенту необходимо учитывать возможность принудительного закрытия его позиции. Неблагоприятное изменение цены может привести к необходимости внести дополнительные средства для того, чтобы привести обеспечение в соответствие с требованиями нормативных актов и Договора на брокерское обслуживание, что должно быть сделано в короткий срок, который может быть недостаточен для Клиента. Обслуживающий Клиента Брокер в этом случае вправе без дополнительного согласия Клиента «принудительно закрыть позицию», то есть заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом, или приобрести ценные бумаги за счет денежных средств Клиента, или продать ценные бумаги Клиента. Это может быть сделано по существующим, в том числе невыгодным, ценам и привести к возникновению у Клиента убытков.

В данном случае, Клиент открыл несколько позиций, сумма обеспечения по которым не должна быть ниже Минимального ГО. Когда активы (позиции) приобретенные Клиентом резко обесценились, то Клиент не только потерял все свои деньги, но и ушел в минус. Так как происходил «обвал рынка» (резкое падение значений), то Брокер не мог закрыть позиции Клиента раньше по такой цене, при которой не возникло бы убытка у Клиента.

Брокер вправе без дополнительного согласия Клиента принудительно закрыть (ликвидировать) позицию, то есть заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом, или приобрести ценные бумаги за счет средств Клиента, или продать ценные бумаги Клиента. Это может быть сделано по существующим, в том числе невыгодным, ценам и привести к возникновению у Клиента убытков.

К тому моменту как Брокеру удалось закрыть позиции Клиента, у Клиента возникла задолженность перед Брокером, так как Брокер погасил недостаток средств Клиента за счет собственных средств.

В силу ст.56 ГПК РФ каждая сторона должна доказать те обстоятельства, на которые она ссылается как на основания своих требований и возражений.

Со стороны ответчика не представлено доказательств погашения убытков брокера.

Согласно аналитической информации, представленной истцом (на основании данных Брокера и Московской Биржи) о контрагентах по сделкам принудительного закрытия, совершенным Брокером в период с 09.04.2018 по 13.04.2018 г. по счету ответчика, о ценах, по которым Брокер совершал сделки закрытия, а также графики изменения цен на контракты, являющиеся предметом сделок закрытия (в период с 09.04. по 13.04 2018 г.).

Данная информация свидетельствует о том, что сделки закрытия были совершены Брокером по средним рыночным ценам, отсутствует факт концентрации сделок закрытия с каким-либо одним контрагентом, при этом часть контрагентов по сделкам закрытия являются маркет-мейкерами (участниками торгов, которые на основании договора с Московской Биржей приняли на себя обязательство по поддержанию цен, спроса, предложения, объема торгов финансовыми инструментами). Все перечисленные обстоятельства подтверждают добросовестность Брокера при совершении сделок принудительного закрытия Ответчика в период с 09.04 по 13.04 2018 г.

Таким образом, суд удовлетворяет требования истца и взыскивает в его пользу с ответчика денежные средства в размере 567.198,сумма

Также, на основании ст. 98 ГПК РФ, суд взыскивает с ответчика в пользу истца расходы по оплате государственной пошлины в размере 8.033,сумма

На основании изложенного, руководствуясь ст. ст.ст.194-198 ГПК РФ, суд

РЕШИЛ:

адрес «ОТКРЫТИЕ БРОКЕР» к Холиной Светлане Викторовне о взыскании денежных средств по договору брокерского обслуживания, взыскании судебных расходов – удовлетворить.

Взыскать с Холиной Светланы Викторовны в пользу адрес денежные средства в размере сумма, оплату государственной пошлины в размере сумма

Решение может быть обжаловано в Московский городской суд через Замоскворецкий районный суд адрес в течение одного месяца со дня принятия решения в окончательной форме.

Судья:

Решение изготовлено в окончательной форме 11 июня 2021 года