Мотивированное решение

Дело № 02-2778/2021 | Замоскворецкий районный суд

Информация о деле

Р Е Ш Е Н И Е

Именем Российской Федерации

адрес дата

Замоскворецкий районный суд адрес в составе:

председательствующего судьи фио,

при секретаре фио,

рассмотрев в открытом судебном заседании гражданское дело № 02-2778/2021 по иску наименование организации к фио о взыскании денежных средств,

УСТАНОВИЛ:

наименование организации обратилось в суд с иском к фио о взыскании денежных средств, мотивируя свои требования тем, что между наименование организации (Истец/Брокер) и фио (Ответчик/Клиент) был заключен Договор на ведение индивидуального инвестиционного счета № 154189-ИФ от дата (Договор), путем подписания Заявления о присоединении. В соответствии с Договором Брокер обязуется заключать гражданско-правовые сделки с ценными бумагами, а также заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, по поручению Клиента от имени и за счет Клиента или от своего имени и за счет Клиента, на условиях и в порядке, установленных Договором и Регламентом обслуживания клиентов (Регламент).

В течение действия Договора Брокер по поручениям, подаваемым Клиентом, заключал от своего имени и за счет Клиента на организованных торгах срочного рынка ФОРТС (FORTS) Московской биржи («Фьючерсы и Опционы Российской Торговой Системы» (FORTS – Futures & Options on RTS) договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами (Срочные сделки). По всем заключенным за счет Клиента срочным сделкам Брокер учитывал рассчитываемый Биржей минимальный размер гарантийного обеспечения (ГО) в течение всего срока действия Договора. В зависимости от изменения цен на срочном рынке, клиринговая организация (НКО НКЦ (АО), ОГРН 1067711004481, http://www.nkcbank.ru) по результатам клиринга либо списывала, либо начисляла на счет Клиента как стороны любой сделки вариационную маржу по каждому производному финансовому инструменту, в результате чего Клиент либо получал прибыль, либо терпел убытки (сделки заключались за счет Клиента). Клиент самостоятельно принимал решения, какое количество сделок и на какие суммы ему заключать, подавая поручения Брокеру.

В ст. 301 Налогового кодекса РФ указано, что под вариационной маржей понимается сумма денежных средств, рассчитываемая организатором торговли или клиринговой организации и уплачиваемая (получаемая) участниками срочных сделок в соответствии с установленными организаторами торговли и (или) клиринговыми организациями правилами.

Учет денежных средств, заключенных срочных сделок, а также обязательств Клиента осуществлялся Брокером в портфеле СР FORTS, открытом для Клиента в системе внутреннего учета, осуществляемого в соответствии с требованиями «Положения о правилах ведения внутреннего учета профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую деятельность, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами» (утв. Положением Банка России дата № 577-П).

В соответствии с п. 2.4.1 ст. 5 Регламента, в целях контроля рисков каждого Клиента, Брокер осуществляет расчет следующих показателей для каждого Портфеля Клиента: Стоимость Портфеля, Начальное ГО и Минимальное ГО. При этом стоимость портфеля СР FORTS Клиента определяется как сумма внесенных в портфель денежных средств за вычетом обязательств, а Начальное ГО как размер индивидуального клирингового обеспечения по открытым позициям в портфеле. Размер Минимального ГО согласно п. 2.4.2 ст. 5 Регламента, рассчитывается следующим образом: Начальное ГО / 2 * k, где k = 1.

В п. 2.5.3 ст. 5 Регламента, содержится условное поручение на заключение сделок по закрытию позиций Клиента на срочном рынке, в соответствии с которым в случае, если стоимость портфеля Клиента стала меньше соответствующего ему размера Минимального ГО, Клиент дает Поручение Брокеру заключить в его интересах одну или несколько сделок (Сделки Закрытия позиций) за счет Клиента с целью закрыть позиции Ответчика на срочном рынке полностью, или частично, чтобы стоимость портфеля превысила размер Минимального ГО.

дата на российском фондовом и срочном рынке произошло резкое падение цен на срочные контракты (введение санкций США в отношении крупнейших компаний России), а также увеличение клиринговой организацией индивидуального клирингового обеспечения по срочным контрактам, в результате которого стоимость портфеля Клиента стала меньше его Минимального ГО, Брокер исполнил условное поручение, предусмотренное п. 2.5.3 ст. 5 Регламента. Срок исполнения данного условного поручения составляет 5 рабочих дней с даты наступления неблагоприятного движения цен. Брокер исполнил условное поручение в установленный срок по действующим на тот момент рыночным ценам.

Поскольку на счете Клиента были срочные контракты (договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами), и сильному падению цен в течение торгового дня на срочном рынке, сумма расчетов по сделкам превысила сумму денежных средств, обеспеченных Клиентом на счете для расчетов по заключенным сделкам. Брокер, как участник торгов срочного рынка на ПАО Московская биржа, являющийся комиссионером по сделкам, произвел расчеты по заключенным в интересах и за счет Клиента сделкам за свой счет в полном объеме.

Согласно п. 1 ст. 11.2. Договора, Клиенту необходимо учесть возможность принудительного закрытия позиции. Неблагоприятное изменение цены может привести к необходимости внести дополнительные средства для того, чтобы привести обеспечение в соответствие с требованиями нормативных актов и Договора на брокерское обслуживание, что должно быть сделано в короткий срок, который может быть недостаточен для Вас. Нормативные акты и условия Договора на брокерское обслуживание позволяют Брокеру без Вашего согласия «принудительно закрыть позицию», то есть приобрести ценные бумаги за счет Ваших денежных средств, или продать Ваши ценные бумаги. Это может быть сделано по существующим, в том числе невыгодным, ценам и привести к возникновению у Вас убытков. Принудительное закрытие позиции может быть вызвано резкими колебаниями рыночных цен, которые повлекли уменьшение стоимости Вашего портфеля ниже минимальной маржи. Принудительное закрытие позиции может быть вызвано требованиями нормативных актов или внесением Брокером в одностороннем порядке изменений в список ценных бумаг, которые могут быть обеспечением по непокрытым позициям. Принудительное закрытие может быть вызвано изменением значений ставок риска, рассчитываемых клиринговой организацией и (или) используемых Брокером, в связи с увеличением волатильности соответствующих ценных бумаг.

У Клиента были открыто несколько позиций, сумма обеспечения по которым не должна быть ниже Минимального ГО. Когда активы (позиции) приобретенные Клиентом резко обесценились (произошло резкое снижение рыночных цен), его обязательства (денежные) превысили стоимость его активов (клиент «ушел в минус»). Так как снижение цен произошло резко (произошел «обвал рынка»), то Брокер не мог закрыть позиции Клиента по такой цене, при которой не возникло бы убытка у Клиента.

В соответствии с п. 1 ст. 11.2 Договора Брокер, вправе без дополнительного согласия Клиента принудительно закрыть (ликвидировать) позицию, то есть заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом, или приобрести ценные бумаги за счет средств Клиента, или продать ценные бумаги Клиента. Это может быть сделано по существующим, в том числе невыгодным, ценам и привести к возникновению у Клиента убытков.

К тому моменту как Брокеру удалось закрыть позиции Клиента, у Клиента возникла задолженность перед Брокером, так как Брокер погасил недостаток средств Клиента за счет собственных средств.

Ссылаясь на то, что ответчик понес убытки, истец наименование организации обратилось в суд с иском к ответчику о взыскании денежных средств в размере сумма, расходов по оплате государственной пошлины в размере сумма

Представитель истца по доверенности фио в судебном заседании поддержал заявленные исковые требования.

Ответчик фио в судебное заседание не явился, извещен надлежащим образом, причины неявки неизвестны.

В силу ст. 167 ГПК РФ суд счел возможным рассмотреть дело при указанной явке.

Выслушав объяснения представителя истца, исследовав письменные материалы дела, суд находит исковые требования обоснованными и подлежащими удовлетворению по следующим основаниям.

В соответствии со ст. 309 ГК РФ, обязательства должны исполняться надлежащим образом в соответствии с условиями обязательства и требованиями закона, иных правовых актов, а при отсутствии таких условий и требований – в соответствии с обычаями делового оборота или иными обычно предъявляемыми требованиями.

В силу ст. 310 ГК РФ, односторонний отказ от исполнения обязательства и одностороннее изменение его условий не допускаются, за исключением случаев, предусмотренных законом.

Односторонний отказ от исполнения обязательства, связанного с осуществлением его сторонами предпринимательской деятельности, и одностороннее изменение условий такого обязательства допускаются также в случаях, предусмотренных договором, если иное не вытекает из закона или существа обязательства.

В соответствии со ст. 428 ГК РФ, договором присоединения признается договор, условия которого определены одной из сторон в формулярах или иных стандартных формах и могли быть приняты другой стороной не иначе как путем присоединения к предложенному договору в целом.

Согласно п.1 ст. 3 Федерального закона от дата N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", брокерской деятельностью признается деятельность по исполнению поручения клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) на заключение , являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляемая на основании возмездных договоров с клиентом (далее - договор о брокерском обслуживании).

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, именуется брокером.

В случае оказания брокером услуг по размещению эмиссионных ценных бумаг брокер вправе приобрести за свой счет не размещенные в срок, предусмотренный договором, ценные бумаги.

Брокер вправе использовать в своих интересах денежные средства, находящиеся на специальном брокерском счете (счетах), если это предусмотрено договором о брокерском обслуживании, гарантируя клиенту исполнение его поручений за счет указанных денежных средств или их возврат по требованию клиента. Денежные средства клиентов, предоставивших право их использования брокеру в его интересах, должны находиться на специальном брокерском счете (счетах), отдельном от специального брокерского счета (счетов), на котором находятся денежные средства клиентов, не предоставивших брокеру такого права. Денежные средства клиентов, предоставивших брокеру право их использования, могут зачисляться брокером на его собственный банковский счет.

В ходе судебного разбирательства установлено и подтверждается материалами дела, что между наименование организации (Истец/Брокер) и фио был заключен Договор на ведение индивидуального инвестиционного счета № 154189-ИФ от дата, путем подписания Заявления о присоединении в порядке статьи 428 Гражданского кодекса РФ. В соответствии с данным Договором Брокер обязуется заключать гражданско-правовые сделки с ценными бумагами, а также заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, по поручению Клиента от имени и за счет Клиента или от своего имени и за счет Клиента, на условиях и в порядке, установленных Договором и Регламентом обслуживания клиентов (Регламент).

В течение действия Договора Брокер по поручениям, подаваемым Клиентом, заключал от своего имени и за счет Клиента на организованных торгах срочного рынка ФОРТС (FORTS) Московской биржи («Фьючерсы и Опционы Российской Торговой Системы» (FORTS – Futures & Options on RTS) договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами (Срочные сделки). По всем заключенным за счет Клиента срочным сделкам Брокер учитывал рассчитываемый Биржей минимальный размер гарантийного обеспечения (ГО) (п. 2.4.1 ст. 5 Регламента) в течение всего срока действия Договора. В зависимости от изменения цен на срочном рынке, клиринговая организация (НКО НКЦ (АО), ОГРН 1067711004481, http://www.nkcbank.ru) по результатам клиринга либо списывала, либо начисляла на счет Клиента как стороны любой сделки вариационную маржу по каждому производному финансовому инструменту, в результате чего Клиент либо получал прибыль, либо терпел убытки (так как сделки заключались за счет Клиента). Клиент самостоятельно принимал решения, какое количество сделок и на какие суммы ему заключать, подавая поручения Брокеру.

Под вариационной маржей понимается сумма денежных средств, рассчитываемая организатором торговли или клиринговой организации и уплачиваемая (получаемая) участниками срочных сделок в соответствии с установленными организаторами торговли и (или) клиринговыми организациями правилами (ст. 301 НК РФ).

В соответствии с п. 2.4.1 ст. 5 Регламента в целях контроля рисков каждого Клиента, Брокер осуществляет расчет следующих показателей для каждого Портфеля Клиента: Стоимость Портфеля, Начальное ГО и Минимальное ГО. При этом стоимость портфеля СР FORTS Клиента определяется как сумма внесенных в портфель денежных средств за вычетом обязательств, а Начальное ГО как размер индивидуального клирингового обеспечения по открытым позициям в портфеле. Размер Минимального ГО согласно п. 2.4.2 ст. 5 Регламента рассчитывается следующим образом: Начальное ГО / 2 * k, где k = 1.

В п. 2.5.3 ст. 5 Регламента содержится условное поручение на заключение сделок по закрытию позиций Клиента на срочном рынке, в соответствии с которым в случае, если стоимость портфеля Клиента стала меньше соответствующего ему размера Минимального ГО, Клиент дает Поручение Брокеру заключить в его интересах одну или несколько сделок (Сделки Закрытия позиций) за счет Клиента с целью закрыть позиции Ответчика на срочном рынке полностью, или частично, чтобы стоимость портфеля превысила размер Минимального ГО.

В связи с тем, что дата на российском фондовом и срочном рынке произошло резкое неблагоприятное для Клиента (и многих других клиентов) движение цен на срочные контракты (введение санкций США в отношении крупнейших компаний России), а также увеличение клиринговой организацией индивидуального клирингового обеспечения по срочным контрактам, в результате которого стоимость портфеля Клиента стала меньше его Минимального ГО, Брокер исполнил условное поручение, предусмотренное п. 2.5.3 ст. 5 Регламента. Срок исполнения данного условного поручения – 5 рабочих дней с даты наступления неблагоприятного движения цен. Брокер исполнил условное поручение в установленный срок по действующим на тот момент рыночным ценам.

В результате наличия на счете Клиента большого количества заключенных срочных контрактов (договоров, являющихся производными финансовыми инструментами), и сильному в течение торгового дня ценовому движению на рынке производных финансовых инструментов, сумма расчетов по сделкам превысила сумму денежных средств, обеспеченных Клиентом на счете для расчетов по заключенным сделкам. Брокер, как добросовестный участник торгов срочного рынка на ПАО Московская биржа, являющийся комиссионером по сделкам, произвел расчеты по заключенным в интересах и за счет Клиента сделкам за свой счет в полном объеме.

Согласно п. 1 ст. 11.2. Договора, Клиенту необходимо учитывать возможность принудительного закрытия его позиции. Неблагоприятное изменение цены может привести к необходимости внести дополнительные средства для того, чтобы привести обеспечение в соответствие с требованиями нормативных актов и Договора на брокерское обслуживание, что должно быть сделано в короткий срок, который может быть недостаточен для Клиента. Обслуживающий Клиента Брокер в этом случае вправе без дополнительного согласия Клиента «принудительно закрыть позицию», то есть заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом, или приобрести ценные бумаги за счет денежных средств Клиента, или продать ценные бумаги Клиента. Это может быть сделано по существующим, в том числе невыгодным, ценам и привести к возникновению у Клиента убытков.

Клиент открыл несколько позиций, сумма обеспечения по которым не должна быть ниже Минимального ГО. Когда активы (позиции) приобретенные Клиентом резко обесценились, то Клиент не только потерял все свои деньги, но и ушел в минус. Так как происходил «обвал рынка» (резкое падение значений), то Брокер не мог закрыть позиции Клиента раньше по такой цене, при которой не возникло бы убытка у Клиента.

В соответствии с п. 1 ст. 11.2 Договора, вправе без дополнительного согласия Клиента принудительно закрыть (ликвидировать) позицию, то есть заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом, или приобрести ценные бумаги за счет средств Клиента, или продать ценные бумаги Клиента. Это может быть сделано по существующим, в том числе невыгодным, ценам и привести к возникновению у Клиента убытков.

По состоянию на дата у Клиента образовалась задолженность в размере сумма, что подтверждается приложенным реестром движения денежных средств.

При этом, у Истца имелись не исполненные обязательства перед Ответчиком, а именно по Договору на брокерское обслуживание № 154189-БФ от дата (Портфель: «Срочный рынок структурные продукты» (СР СП)), на лицевом счете № 154189 у Ответчика имелись денежные средства в размере сумма

В соответствии со ст. 410 ГК РФ, обязательство прекращается полностью или частично зачетом встречного однородного требования, срок которого наступил либо срок, которого не указан или определен моментом востребования. В случаях, предусмотренных законом, допускается зачет встречного однородного требования, срок которого не наступил. Для зачета достаточно заявления одной стороны.

В соответствии с п. 17 ст. 10 Регламента, в случае отсутствия денежных средств в количестве достаточном для погашения Обязательств Клиента, Брокер вправе осуществить зачет встречных однородных требований (срок исполнения которых наступил) по погашению Обязательств Клиента с обязательствами по возврату денежных средств, переданных Брокеру в рамках иных договоров, заключенных с Брокером.

дата Истец произвел в зачет встречных однородных требований, в результате чего денежные обязательства Истца перед Ответчиком прекратились полностью, а обязательства Клиента перед Брокером составили сумма

По состоянию на дата задолженность Клиента перед Истцом, с учетом брокерской комиссии составляет сумма

В силу ст. 56 ГПК РФ каждая сторона должна доказать те обстоятельства, на которые она ссылается как на основания своих требований и возражений.

Таким образом, суд удовлетворяет требования истца и взыскивает в его пользу с ответчика денежные средства в размере сумма

В соответствии с п. 1 суд присуждает возместить с другой стороны все понесенные по делу судебные расходы, государственная пошлина взыскивается в размере сумма

На основании изложенного, руководствуясь ст. ст.194-198 ГПК РФ, суд

РЕШИЛ:

Взыскать с фио в пользу наименование организации денежные средства в размере сумма, а также расходы по уплате госпошлины в размере сумма.

Судья фио

🔎

Поиск по всем судебным актам

Не нашли нужное решение? Ищите по всей базе из более миллиона судебных актов!

Открыть поиск